Renda fixa além do Tesouro: investimento em crédito privado

Fundada em 2008, a Valora Investimentos é uma gestora de recursos especializada em crédito privado, FIDCs e imobiliário. Atualmente, a asset conta com mais de 50 colaboradores e aproximadamente R$ 5,5 bilhões sob gestão.

Os investimentos estão baseados em quatro pilares estratégicos: (I) Análise disciplinada e fundamentalista; (II) Equipe experiente, comprometida e referência no mercado; (III) Profundidade na avaliação e controle de riscos; (IV) Excelência no processo de acompanhamento dos ativos investidos.

O Valora Horizon é um fundo que traz toda a expertise e know-how da equipe de crédito privado para um ambiente high yield. O fundo tem como principal característica a busca por rendimentos a médio e longo prazo para seus cotistas, através de ativos exclusivos com uma alta rentabilidade e com baixa volatilidade.

A rentabilidade acumulada desde 2017, ano em que o fundo iniciou, é de 40,05%, percentual bem acima do benchmark (CDI) acumulado nesse mesmo período (25,03%). O rendimento do fundo tem se mostrado bastante resiliente desde o início do produto e o objetivo de rentabilidade e volatilidade tem sido alcançados com sucesso.

O mandato do fundo é investir 100% do seu patrimônio em uma carteira diversificada de ativos estruturados, como FIDCs próprios e de terceiros, CRAs, CRIs e notas promissórias, podendo também investir em debêntures. O processo de investimentos envolve uma metodologia bottom-up de análise, partindo sempre de uma visão fundamentalista das estruturas e das empresas investidas. Além disso, temos uma preferência grande por investir em estruturas que possuem um forte nível de garantia atrelada. A meta de rentabilidade líquida do fundo é de CDI+4,5% a.a, nível bastante aderente ao atual carrego do portfólio.

Hoje o fundo é destinado para investidores qualificados em razão de sua alocação representativa em produtos estruturados. Esse posicionamento permite que a gestora atue de forma mais incisiva nessa classe de ativos, aproveitando sua alta expertise nesse segmento.

Quem é Daniel Pegorini?

Daniel Pegorini é sócio fundador e CEO da Valora Investimentos.